Fatores explicativos do desempenho econômico-financeiro em cooperativas de crédito singulares mineiras

Abstract

Um dos grandes desafios das cooperativas de crédito é criar mecanismos de gestão compatíveis com sua complexidade administrativa, que atendam às exigências regulatórias e estejam em concordância com os princípios doutrinários do cooperativismo, em virtude de fatores endógenos e exógenos. Este estudo teve como objetivo identificar os fatores explicativos do desempenho econômico-financeiro das cooperativas de crédito mineiras. A amostra foi composta por 72 cooperativas de crédito singulares filiadas ao Sicoob Central Crediminas, durante o período de 2012 a 2022. Para operacionalização, esta pesquisa, primeiramente, utilizou-se da técnica de Análise de Componentes Principais para agrupar os indicadores do sistema PEARLS, de forma que explicassem o máximo da variabilidade contida nos dados, gerando um índice para cada construto. Posteriormente, foi utilizada a técnica de modelagem multinível longitudinal com autoregressão, para observar o efeito de variáveis macroeconômicas e dos indicadores PEARLS sobre o desempenho das cooperativas de crédito, visto tratar-se de indicadores desenvolvidos pelo Conselho Mundial das Cooperativas de Crédito (WOCCU) para supervisionar o desempenho destas instituições. Os resultados indicaram que o desempenho mensurado pela variável SOBRAS LÍQUIDAS foi afetado positivamente pelas variáveis representativas do ambiente macroeconômico, indicando que quanto maior ritmo da atividade econômica medido pelo PIB e maior as variações positivas na Taxa de Juros, maior tende a ser o desempenho das cooperativas de crédito estudadas. Quanto aos indicadores do Sistema PEARLS, os resultados indicaram efeito positivo e estatisticamente significante dos construtos RATES (retornos e custos) e SIGNS (sinais de crescimento) na variável dependente Sobras Líquidas no período analisado, apontando para uma tendência de elevação do desempenho, quanto maior for o retorno dos ativos produtivos e a gestão dos custos e despesas operacionais, provendo o adequado aumento do capital institucional. A contribuição do trabalho para a academia foi a proposição de um modelo que busca a evidenciação de fatores que podem influenciar no desempenho das instituições financeiras cooperativas, representando adequadamente as particularidades destas organizações, propiciando avaliações de desempenho mais assertivas para os cooperados, os órgãos reguladores e a sociedade em geral